"Магнит" хочет увеличить долю облигаций в структуре долга

Опубликовано: 26-03-2013, 12:31            Просмотров: 846

Ритейлер "Магнит" планирует увеличить долю облигаций в структуре долгового портфеля из-за более высокой стоимости обслуживания банковских кредитов.

Ритейлер "Магнит" планирует увеличить долю облигаций в структуре долгового портфеля из-за более высокой стоимости обслуживания банковских кредитов.

"Я думаю, в этом году мы будем более активны в плане выпуска облигаций и попытаемся снизить объем банковских кредитов, поскольку в настоящее время в России стоимость бондов составляет примерно 8,5%, а стоимость обслуживания кредитов дороже минимум на 100 базовых пунктов" - заявил финансовый директор "Магнита" Хачатур Помбухчан в ходе телефонной конференции в пятницу.

По его словам, стоимость обслуживания долга "Магнита" в настоящее время составляет 8,2% против 7,8% в 2011 году. В 2013 году компания попытается сохранить этот показатель на уровне 8,2-8,3%, отметил Х.Помбухчан. При этом доля облигационных займов будет расти, кроме того, возможно, также будет увеличиваться доля краткосрочных кредитов.

Соотношение чистого долга к EBITDA ритейлера на конец текущего года существенно не изменится и останется на уровне примерно 1.1, прогнозирует он.

По данным финансового отчета "Магнита" по МСФО, на 31 декабря 2012 года на долгосрочные кредиты и займы компании приходилось $1,259 млрд ($1,424 млрд на конец 2011 года). Из этой суммы $822,4 млн приходилось на кредиты Сбербанка, $181,2 млн - на кредит Альфа-банка и $164,9 млн - на кредит Газпромбанка, остальное - на облигации, выпущенные в 2010-2012 годах.

В пятницу "Магнит" опубликовал аудированные финансовые показатели за 2012 год по МСФО. Чистая прибыль ритейлера увеличилась более чем в два раза по сравнению с 2011 годом (на 104,14%), до 25,1 млрд рублей. EBITDA выросла на 71,6%, до 47,38 млрд рублей, рентабельность EBITDA - до 10,56% с 8,22% в 2011 году. Валовая прибыль компании в 2012 году выросла на 45,78%, до 119,05 млрд рублей, валовая рентабельность - до 26,53% с 24,33% годом ранее. Выручка "Магнита" по итогам прошлого года составила 448,66 млрд рублей, что на 33,65% больше, чем год назад.

Ритейлер не стал корректировать прогноз динамики показателей на 2013 год, озвученный ранее. Как сообщалось, гендиректор "Магнита" Сергей Галицкий в январе прогнозировал рост выручки компании в 2013 году на уровне 27-29%, рентабельность EBITDA в 9,5% и CAPEX в размере $1,8 млрд.

Х.Помбухчан в ходе пятничной телефонной конференции отметил, что ритейлер рассчитывает, что положительное влияние на его рентабельность окажет улучшение закупочных условий со стороны локальных поставщиков - компания получила такую возможность благодаря расширению сети.

По словам финдиректора "Магнита", в ассортименте магазинов сети на продукцию локальных поставщиков приходится 40-50%, федеральных и транснациональных - 50-60%. Уровень централизации поставок продукции в магазины "у дома" в настоящее время составляет 85%, в гипермаркеты - 65%. Цель ритейлера - увеличить эти показатели до 92-95% и 80% соответственно.

"Магнит" - лидер на российском рынке по числу магазинов. Общее количество магазинов сети на 31 декабря 2012 года составило 6,884 тыс. (6,046 тыс. магазинов "у дома", 126 гипермаркетов, 20 магазинов "Магнит семейный" и 692 магазина косметики).

В течение 2012 года компания открыла 1,575 тыс. магазинов (1,04 тыс. магазинов "у дома", 36 гипермаркетов, 17 магазинов "Магнит семейный" и 482 магазина косметики).

Как сообщалось, в 2013 году "Магнит" планирует открыть 1,1 тыс. магазинов "у дома" и более 60 гипермаркетов, а также 250 магазинов косметики.

Источник IFX-news

rusbonds.ru