Почему в России растет закредитованность населения

Опубликовано: 30-10-2018, 12:39            Просмотров: 535

Карина Артемьева, Глава депертамента финансовых рейтингов национального рейтингового агентства

По итогам первого полугодия жители России взяли в кредит 68,3 млрд руб. на покрытие ранее взятых кредитов. В сравнении с первой половиной прошлого года показатель вырос в 1,7 раза, сообщается на сайте Бюро кредитных историй «Эквифакс».

По расчетам Национального рейтингового агентства (НРА), за первые девять месяцев 2018 года общая задолженность россиян перед кредитными организациями увеличилась на 36% — до 14,6 трлн руб. Мы продолжаем наблюдать настоящий бум потребительского кредитования на фоне не просто остающихся высокими, а начавших в последнее время даже повышаться процентных ставок.

Розничный сегмент в последнее время стабильно выступает драйвером роста для совокупного кредитного портфеля банков. При этом средства физических лиц в банках выросли на 16% с начала года, то есть население занимает в два раза быстрее, чем копит. Не должен считаться однозначно позитивным и тот факт, что лидером роста кредитных долгов населения стало обеспеченное, в первую очередь, ипотечное кредитование (темпы роста совокупного ипотечного портфеля российских банков опережают выдачи в других розничных сегментах, а ипотечные займы формируют более 40% всей массы кредитов населению). Ключевой риск сегмента жилищного кредитования — это темпы изменения рыночных цен на жилье (они, как минимум, не увеличиваются). В ряде случаев ипотечные портфели кредитных организаций растут, имея в залогах дешевеющий актив.

Ключевой причиной отмеченного роста кредитования населения стало наблюдавшееся с 2015-2016 годов снижение процентных ставок в условиях существования отложенного спроса. Ведь сразу после 2014 года, когда ключевая ставка была резко повышена, процентные ставки по потребительским, авто- и ипотечным кредитам были заградительными. В дальнейшем, когда условия кредитования стали комфортнее, стоимость займов снизилась, и подешевевший кредит стал для населения способом реализовать потребность в откладываемых дорогостоящих покупках и планах (квартира, машина, ремонт).

Все это способствовало также запуску процесса активного перекредитования: когда новые займы берутся по все более низким ставкам. Программы рефинансирования предлагались и предлагаются крупнейшими российскими финансовыми институтами. Банки таким способом наращивают свою клиентскую базу за счет заемщиков с понятной кредитной историей, ведь их способность качественно обслуживать свои обязательства в другой кредитной организации уже прошла проверку временем.

При этом для самих заемщиков совокупная долговая нагрузка не обязательно снижается. Ведь по программам рефинансирования зачастую выдаются более крупные суммы займов и на более длительные сроки. То есть, как правило, размер ежемесячного платежа для заемщика действительно становится меньше и обслуживать такой кредит заемщику гораздо комфортнее. Однако это достигается не только за счет снижения ставки по новому кредиту, но и за счет удлинения срока кредитования, размер основного долга к погашению при этом может и вырасти.

С точки зрения рисков закредитованности населения, представляются важными следующие факторы. По сентябрьским данным Росстата, реальные располагаемые доходы населения ушли в отрицательную зону в годовом выражении. Тренд к ускорению инфляции усиливается, поэтому падение реальных доходов в ближайшие полгода, скорее всего, также ускорится. Не прибавляет оптимизма в прогнозировании роста реальных располагаемых доходов и тот факт, что растет размер таких ежемесячных обязательных платежей, как ЖКХ и электроэнергия.

Влияние обсуждаемого очередного роста цен на бензин и утвержденного повышения НДС также нельзя не учитывать. На фоне падения доходов население вынуждено поддерживать себя наращиванием займов. По данным НБКИ, более 30% россиян уже тратят на обслуживание долгов по кредитам больше третьей части своего ежемесячного дохода (25% — средний показатель по стране). Рост кредитной нагрузки в таких условиях — тревожный сигнал, и он может привести к росту неплатежей.

Меры по ограничению темпов роста закредитованности россиян принимаются: Банком России повышены ставки резервирования по необеспеченным потребительским кредитам, по ипотеке с низким первоначальным взносом, для МФО ограничивается предельная стоимость микрозайма. Однако, судя по статистике роста розничных кредитных портфелей, все эти новации еще не дали видимого эффекта.

rns.online